金（ゴールド）って、買い方で“損の種類”が変わります。
結論：「保管が怖い・売買をラクにしたい」ならETF寄り。
「コツコツ買いたい」なら純金積立。ただし手数料の破壊力に注意。
「現物を持ちたい」なら、保管コストと盗難リスクを“先に”潰すのが正解です。
この記事でわかること
- 現物 / ETF / 純金積立の「見えにくいコスト」一覧
- 保管リスク（盗難・紛失・貸金庫）を現実的に比較
- 税金のざっくり違い（現物は総合課税、ETFは申告分離が基本）
- あなたに合う選び方（図解フローチャート付き）
まず結論：迷ったらこの3パターン
比較表：コストとリスクはこう違う
| 項目 | 現物（金貨/インゴット） | 金ETF（例：1540 / 1326） | 純金積立 |
|---|---|---|---|
| 主なコスト | スプレッド（売買差）＋保管（任意） | 信託報酬（年率）＋売買手数料（証券会社） | 積立手数料（毎月）＋スプレッド（会社による） |
| 保管リスク | 高い（盗難・紛失・災害） | 低い（現物は信託で保管、投資家が持ち歩かない） | 低〜中（会社保管。引き出すなら現物リスクに移行） |
| 売りやすさ | 店頭・買取で手間あり | 高い（株と同じ感覚で売買） | 中（解約手続きが必要なことが多い） |
| 税金の扱い（ざっくり） | 譲渡所得（総合課税）になりやすい | 株式等の譲渡（申告分離課税が基本） | 売却・引出し時の扱いは商品/形態による（要確認） |
図解：ゴールド投資の「総コスト」は3つの足し算
【総コスト】 ＝ ①買う時のコスト（スプレッド等）
＋ ②持つ時のコスト（信託報酬/保管料/保険）
＋ ③売る時のコスト（スプレッド/手数料/手間）
ポイント：
・“買う時だけ安い” は危険（持つコストが重いと負ける）
・“保管がタダ” は幻想（盗難・災害・精神コストが乗る）
ETFのコスト：年率の信託報酬が「じわじわ効く」
ETFは「保管の面倒がほぼゼロ」な代わりに、保有している間ずっと信託報酬がかかります。
例）純金上場信託（1540）
- 信託報酬（税込）：0.44%（JPXの銘柄資料）
- 一定口数で現物を受け取れる旨が記載あり
例）SPDRゴールド・シェア（1326）
- 信託報酬：0.4%（JPXの銘柄資料）
ここがミソ：
「年0.4%って小さくね？」と思いがちだけど、10年・20年で効いてきます。
（ただし、現物で貸金庫を借りるなら“保管料”が同じく毎年かかるので、比較はフェアに）
現物のコスト：スプレッド＋保管（ここが“落とし穴”）
現物の弱点はシンプル。
- スプレッド：買った瞬間にマイナスになりやすい（販売/買取差）
- 保管：自宅＝盗難・災害リスク、貸金庫＝毎年コスト
貸金庫の現実（例）
【引用】みずほ銀行（貸金庫）
例：年額 21,780 円（税込み）
※銀行によって新規受付状況や料金は異なります。近所の銀行で「そもそも借りられるか」を先に確認が吉。
純金積立のコスト：毎月手数料が“地味に強烈”
純金積立は「強制的に買い続けられる」のが最大のメリット。
ただし、毎月の手数料率が高いと、リターンを削ります。
・田中貴金属（純金積立の手数料率例）
3,000～29,000円：2.8% / 30,000～49,000円：2.2% / 50,000円以上：1.6%
ここが結論：
純金積立は「毎月の手数料（%）」が主役。
ETFの年率0.4%〜0.44%とは、性質が違うコストです（積立は買うたび課金、ETFは保有してる間課金）。
税金：現物は“総合課税”、ETFは“申告分離”が基本
税は超ざっくりだけ押さえればOK。
現物（金地金）
「特別控除50万円」 / 「所有期間が5年超は×1/2」
- 売却益は譲渡所得（総合課税）扱いになりやすい
- 特別控除（年50万円）あり
- 5年超保有は課税対象が1/2（長期譲渡）
ETF（上場株式等）
税率：20%（所得税15%＋住民税5%）＋復興特別所得税の扱い / 源泉徴収口座は申告不要を選べる
国税庁：No.1463 株式等を譲渡したときの課税（申告分離）
国税庁：No.1476 特定口座制度
- ETFの売却益は、上場株式等の譲渡として申告分離が基本
- 特定口座（源泉徴収あり）なら、条件により申告不要を選べる
図解フローチャート：あなたの最適解はこれ
Q1.「現物を触りたい・持ってる実感」ある？ ├─ YES → 現物（金貨/インゴット） │ └ Q2へ └─ NO → ETF（1540/1326など） Q2.「保管、正直こわい？」（盗難/災害/家族バレ/メンタル） ├─ YES → ETFに寄せる（または現物は少量＋残りETF） └─ NO → 自宅保管 or 貸金庫（保管料込みでコスト比較） Q3.「毎月、強制的に積み上げたい？」 ├─ YES → 純金積立（手数料率を必ず確認） └─ NO → ETFでOK（シンプルが強い）
まとめ：結局、コスパ最強はどれ？
- 最強にラク：ETF（保管ストレスがほぼゼロ）
- 継続が最強：純金積立（ただし手数料が重いと損）
- ロマン最強：現物（保管設計ができる人向け）
迷ったら：ETFを軸にして、
「現物は“気持ちよく持てる量”だけ」ってのが、いちばん事故りにくいです。
買うと決めたら
① 金ETFを買うなら（証券口座）
マネックス証券
② 純金積立を検討するなら（手数料の確認が最優先）
③ 現物の保管を詰めるなら（貸金庫の料金・受付状況）
参考リンク（公式・一次情報）
- JPX：1540 銘柄資料（PDF）
- JPX：1326 銘柄資料（PDF）
- 三菱UFJ信託：金の果実（信託報酬など）
- 田中貴金属：純金積立 手数料（FAQ）
- みずほ銀行：貸金庫
- 国税庁：No.3161 金地金の譲渡による所得
- 国税庁：No.1463 株式等を譲渡したときの課税（申告分離）
- 国税庁：No.1476 特定口座制度
免責
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入や投資行動を勧誘するものではありません。手数料・税制・サービス内容は変更される可能性があります。最終判断はご自身で行い、必要に応じて証券会社・提供会社・税理士等の専門家へご確認ください。
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