コストと保管リスク、結局どれが“トク”？
結論
- 最安ランニングコストはETF（信託報酬0.40〜0.44%程度）。ただし市場価格での売買・為替影響は受ける。 マネーぶJPX+1
- “積立の続けやすさ”は純金積立。ただし買付手数料が高め（例：月5万円以上で1.6%などの料率、取扱会社により年会費等）。 田中貴金属+1
- “手元に実物”は現物保有。でも盗難・災害リスクを自宅で負うか、**貸金庫代（年1～5万円超）**がのる。 中信+2ボーイ+2
“比較表”
| ゴールド現物（自宅/貸金庫） | ゴールドETF（国内上場） | 純金積立 | |
|---|---|---|---|
| 初期コスト | 地金の売買スプレッド等 | 証券の売買手数料 | 買付手数料（例：月5万円以上で1.6%等） 田中貴金属 |
| ランニング | 自宅：0円だが盗難・火災リスク／貸金庫：年約1.2万～6万円超 | 信託報酬：例 0.40%（1326）、0.44%（1540） | 年会費等の有無＋買付都度の手数料（証券会社は1.65%例など） 楽天カード+4中信+4ボーイ+4 |
| 流動性 | 店頭での売却 | 証券市場で即売買 | 取扱会社で換金 |
| 現物受取 | 当然OK | 1540は一定口数で現物受け取り可 | 多くでバー・コインへ引出可（別費用） 日本取引所グループ |
| 保管場所 | 自宅 or 貸金庫（保険条件に注意） | 受託者の保管（金現物を信託財産で分別保管） | 取扱会社での特定保管 等（分別管理） 家財保険（地震保険セット）｜株式会社保険企画 |
| 税制 | 譲渡所得（総合課税）／50万円特別控除、5年超は1/2課税 | 申告分離課税20.315%（特定口座源泉ありで手間小） | 同上（譲渡所得／特別控除あり） 国税庁+2田中貴金属+2 |
※手数料・条件は商品・会社で異なる。必ず最新の目論見書や公式ページで確認を。
3つの投資法をもう少しだけ深掘り
1) ゴールドETF（国内上場）
- 代表例
- 税制：売却益は申告分離課税20.315%（特定口座・源泉ありが便利）。分配は原則なし。 大和アセットマネジメント
- 向く人：
- ランニング最小化＆売買の機動性重視
- NISAや特定口座で手間少なめに運用したい
2) 純金積立
- 積立しやすさが最大の武器。ただし買付手数料が高め（例：田中貴金属は月額合計3千～2.9万円→2.8%、3万～4.9万円→2.2%、5万円以上→1.6%／ネット年会費は無料、制度詳細あり）。証券会社の例では**買付1.65%**など。 田中貴金属+2田中貴金属+2
- 税制：売却時は譲渡所得（総合課税）で50万円特別控除、5年超保有は課税対象の1/2。 国税庁+1
- 向く人：
- “強制力のある積立”でコツコツ続けたい
- 将来バーやコインで現物引出も視野
3) ゴールド現物（地金・コイン）
- 完全に自分のもの。でも保管リスクとコストは自分で負担。
- 貸金庫：年1.2万～数万円超が相場（サイズ・地域で幅広い）。 中信+1
- 自宅保管：火災保険は貴金属の扱いに制限（高額は“明記”特約が必要なことも）。盗難・災害リスクは自助。 SBIの火災保険比較+1
- 税制：売却は譲渡所得（総合課税）。特別控除50万円、5年超で1/2課税。 国税庁+1
- 向く人：
- 非常時の現物性を最重視
- 長期で貸金庫代を許容できる
コスト試算（10年・500万円相当を保有した場合のざっくり）
※価格変動や複利・スプレッド・為替は無視した概算です。
- ETF（0.44%と仮定）
年間：500万円 × 0.0044 ＝ 22,000円
10年：22,000円 × 10 ＝ 220,000円（概算）
（代表的な国内金ETFの信託報酬の一例。実際は残高変動や費用率改定で変わる） 金の果実シリーズ - 純金積立（買付1.65%で一括換算の参考）
初期：500万円 × 0.0165 ＝ 82,500円（積立の合計買付に対する費用イメージ。会社により料率・年会費等の扱いあり） 楽天カード - 現物＋貸金庫（年1.84万円の例）
10年：18,480円 × 10 ＝ 184,800円（サイズ・地域で上下。自宅保管なら0円だがリスク自助） ボーイ
ざっくり感：純コストは「ETF ≒ 貸金庫」＞「積立の買付時一回コスト」に見えるケースも。ただし積立は毎回の買付に手数料が乗る点、ETFは年率でじわっと効く点、現物は保管の安全性が別軸で効く点を忘れずに。
リスクの“現実解”
- 価格変動：どの方法でも金価格の上下は避けられない。
- 為替影響：円建て金価格は円安では上がりやすく、円高では下がりやすい。国内上場ETF（1326/1540）は円建てで取引だが、原資産がドル建ての影響を受ける。商品特性で確認を。 マネーぶJPX+1
- 保管/信用：
- 現物は盗難・災害（保険の適用条件を要確認）。 家財保険（地震保険セット）｜株式会社保険企画
- ETFは信託財産で分別保管＋受託者管理（例：1326はHSBC保管、1540は国内保管＆現物受取可）。 SPDR Gold Shares (GLD)+1
- 積立は特定保管・分別管理を採用（各社規約を要確認）。 田中貴金属
どれを選ぶ？“タイプ別”おすすめ
- 手数料を極力抑えたい・売買も機動的に → ETF
- とにかく続けたい・月々自動で → 純金積立
- 非常時に“実物”を持つ安心感 → 現物（貸金庫利用を推奨）
いますぐできる“負けない一手”
- 費用の一次情報をブックマーク（ETFは目論見書・公式、積立は取扱会社の手数料ページ）。
- 1326/1540の費用・保管：0.40%／0.44%や国内保管・受取の可否を公式で確認。 マネーぶJPX+2金の果実シリーズ+2
- 積立の買付手数料テーブル・年会費等：最新告知を確認。 田中貴金属
- 税制は方式で分かれる
- ETF：申告分離課税20.315%（特定口座・源泉ありでラク）。 大和アセットマネジメント
- 現物/積立：譲渡所得（総合課税）＋特別控除50万円、5年超は1/2課税。 国税庁+1
- 保管リスクは価格と別腹
- 自宅保管は保険条件（明記特約など）を確認。貸金庫代は年1～5万円超が目安。 家財保険（地震保険セット）｜株式会社保険企画+1
まとめ
- コスパ総合首位はETF。
- 習慣化＆現物化のしやすさは純金積立。
- “実物の安心”は現物＋貸金庫。
自分の目的（価格ヘッジ／非常時の現物／積立習慣）とコストのバランスで選べばOK。
参考（公式・一次情報）
- 1540 純金上場信託（費用・国内保管・現物受取）：JPX/三菱UFJトラスト情報 マネーぶJPX+1
- 1326 SPDRゴールド・シェア（費用・保管体制）：JPX/公式パンフレット マネーぶJPX+1
- 純金積立の買付手数料・年会費（例：田中貴金属）、証券会社の買付料率例（楽天証券） 田中貴金属+2田中貴金属+2
- 税制（現物・積立の譲渡所得／50万円特別控除、ETFの申告分離20.315%） 国税庁+2田中貴金属+2
追伸
「手数料を1%ケチる＝長期の勝ちパターン」
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