2026年、米国株が怖い人へ。先に結論だけ言う
米国株が強すぎて、逆に怖い。
「S&P500を積み立ててるけど、2026年って大丈夫？」って不安になりますよね。
でも結論はシンプルです。
2026年にやることは3つだけ
- 米国株は持ってOK。ただし“一点集中”はやめる
- 日本株も持つ（追い風の構造要因を取りに行く）
- 積立＋年1回リバランスで、ルール運用にする
相場を当てにいくより、崩れても致命傷にならない形を作った人が勝ちます。 ゴールドオンライン+2ゴールドオンライン+2
なぜ2026年、米国株は“バブル崩壊”が囁かれるのか？
ここで大事な前提。
「明日クラッシュする」って断言できる人はいません。
ただ、“崩れやすい土台”があるのは事実。ポイントは3つです。 ゴールドオンライン+1
1）バリュエーション（割高）への警戒が強い
米国株はCAPE（シラーPER）などで「割高圏」とされやすい水準にあります。
しかも過去最高（ITバブル期）に届いていないからこそ、さらに過熱するシナリオも、反転するシナリオも両方あり得るのがやっかい。 ゴールドオンライン
2）指数が“少数の超大型株”に寄りやすい
S&P500は分散っぽく見えますが、上位銘柄への集中度が高い局面があります。
記事では「上位10銘柄で約4割」という趣旨が示され、上がるときは強い一方、反転時は同時に下げやすいリスクが語られています。 ゴールドオンライン
3）中間選挙年は「前半不安定→後半回復」が意識されやすい
2026年は米国の中間選挙年。
歴史的な傾向として、前半は政策不透明感で弱含みやすく、選挙後は政治リスク後退や期待で持ち直しやすい、という時間軸の見方が紹介されています。 ゴールドオンライン
じゃあ、米国株はどうすればいい？
答えは「売る」より「偏りを直す」です。
米国株で一番危ないのは“100点満点の集中”
- 米国株100%
- さらにハイテク（AI周辺）偏重
- 生活防衛資金ゼロ
これ、下げ相場が来たときにメンタルが先に折れます。
今日やるチェック（これだけでOK）
- 米国株の比率が高すぎない？
- テーマ（AI・半導体など）に寄りすぎてない？
- 年1回リバランスする日を決めてる？
一方の日本株は「勝ちやすい条件が揃う」5つの決定的理由
ここが本題です。
日本株は「短期の材料」よりも、構造的な追い風が重なっているという整理。理由は5つ。 ゴールドオンライン+1
理由1：設備投資の拡大（稼ぐ力の底上げ）
デジタル化、電池・再エネ、データセンター、半導体製造装置などで投資が増えている。
人手不足を背景に、省力化・自動化・AI導入も進みやすい。
「更新」ではなく「競争力を上げる投資」になりやすいのがポイントです。 ゴールドオンライン
理由2：賃上げと消費回復（内需が回りやすい）
春闘の賃上げが続き、可処分所得を押し上げる流れ。
名目賃金が物価上昇を上回る見通しが強まれば、実質購買力が改善し、消費→企業収益に波及しやすい。 ゴールドオンライン
理由3：インフレの定常化（デフレ脱却の現実味）
コストプッシュだけでなく、賃金と物価が連動する形へ移行しつつある、という見方。
適度なインフレが根付くと、企業が投資や賃上げを正当化しやすく、成長期待につながりやすい。 ゴールドオンライン
理由4：株主還元と市場改革（PBR改革の圧が効く）
東証の「PBR改革」をきっかけに、資本効率改善の意識が強まり、配当・自社株買いが増えやすい環境。
記事では、2024年度の自社株買い枠が過去最高（19兆円規模）という趣旨も示されています。 ゴールドオンライン
理由5：政治は積極財政に動きやすい（短期の追い風）
少数与党で政策運営に野党との協調が必要になりやすく、減税・給付・公共投資など「拡張方向」になりやすい、という整理。
短期では市場が好感しやすい一方、長期では国債市場の信認などリスクもある、という注意点も語られています。 ゴールドオンライン
2026年の最適解：初心者でも迷わない運用ルール
1）資産配分は「極端にしない」
比率に“正解”はありません。
でも失敗の多くは「極端」です。
配分イメージ（例）
- 米国株：50〜70%
- 日本株：10〜30%
- 現金：生活防衛資金＋待機資金（必要分）
※大事なのは比率そのものより、年1回戻すルールです。
2）日本株は「当てる」より“広く持つ”
初心者ほど、当たり銘柄探しで迷子になります。
まずはTOPIXなどで広く持つ方が再現性が高いです。
3）為替は読まない。分散で耐える
円高円安を当てにいくと沼。
だから「米国株（外貨）」＋「日本株（円）」で、自然にバランスを取るのがラクです。
2026年チェックリスト
- 米国株に偏りすぎてない？（国・セクター）
- 日本株をゼロにしてない？
- 積立は止めてない？
- 年1回リバランスする日を決めた？
- 生活防衛資金は確保できてる？
PR1：新NISAのメイン口座（低コスト投信が揃う）
ネット証券のマネックス証券は積立設定がラク、低コスト投信が選びやすい。
PR2：資産の見える化（継続力の土台）
資産管理アプリ：マネーフォワードME
家計と投資が一体で見えると、判断が速くなる。
まとめ：2026年は「米国株は持つ。でも日本株も持つ」
2026年の米国株は、割高感や集中、政治イベントで“揺れやすい”局面があり得ます。 ゴールドオンライン+1
一方で日本株は、設備投資・賃上げ・インフレ定着・株主還元・政策面など、勝ちやすい条件が重なりやすい。 ゴールドオンライン+1
だから結論はこれです。
米国株の強さは取りつつ、日本株で土台を作る。
そして、積立＋年1回リバランスで勝ちに行く。
（免責）本記事は情報提供を目的としており、特定の投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
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